九游会【焦点复盘】股指迎放量反弹医药、新能源赛道全天活跃新型工业化依旧亮眼

　　财联社9月27日讯，今日35股涨停，9股炸板，封板率为83%，捷荣技术21天16板，精伦电子6连板，翠微股份4连板，德恩精工3连板，双鹭药业、华映科技、南方路机、林州重机、好上好、贝肯能源、卓郎智能2连板，远东传动9天5板，德展健康6天4板，荣联科技7天4板，冀凯股份8天4板，恒为科技4天3板，常山药业3天2板，键凯科技、双一科技、安控科技20CM首板。盘面上，两市个股上涨家数超2800家；板块方面，CRO、减肥药、BC电池、中药等板块涨幅居前，光刻机、旅游酒店、贵金属、PCB等板块跌幅居前。

　　指标显示，短线轴下方后，在多只高标股继续实现连板晋级下，迅速快速回升至0轴下方。此后新能源和医药赛道持续走强支撑股指表现，而两市连板高标股晋级率持续提升，短线情绪加速向上进入活跃区，午后小幅震荡回落，但仍报收于活跃区附近。

　　个股方面，华为产业链捷荣技术晋级6连板并走出21天16板，机器人板块精伦电子6连板，零售股翠微股份4连板，德恩精工走出20厘米3连板。值得注意的是，在新能源、医药等赛道股纷纷展开反弹之际，高标股仍得到不少资金加持，使得大部分连板股成功实现晋级。捷荣技术作为涨停高度总龙头，仍起到维系整个高标股人气的作用，需要注意后续若该股出现大分歧，对一些中位连板股的潜在冲击。

　　三大股指今早开盘分化，受到消息面利好加持的风电、光伏等新能源赛道拉升，迅速带动股指冲高。煤炭、有色、大金融等权重板块低迷一度打压股指震荡回落，但午后减肥药、CRO等持续走强推高医药板块走强，加上机器人、新型工业化板块的活跃，最终三大股指小幅收高。沪深两市今日成交额7165亿，较上个交易日放量509亿。截至收盘，沪指涨0.16%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.82%。

　　北向资金全天净买入18.03亿元，其中沪股通净买入19.84亿元，深股通净卖出1.81亿元。

　　光伏、风电等新能源赛道今日积极反弹，钧达股份、爱旭股份、东方电缆、双一科技涨停，中信博、宇邦新材、罗博特科涨超10%。消息面上，近日，欧盟更新后的可再生能源指令(RED)设定了欧盟清洁能源使用的目标，推动该地区在2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍。此前9月12日，欧洲议会正式通过决议，将2030年欧盟国家的可再生能源目标从32%提升为42.5%。此外，近日国内海风开发稳步推进，广东、福建等地海风项目竞配快速推进，浙江、广东等地海风项目密集核准，江苏海上风电建设有望快速启动。

　　一方面，近期欧盟以及美国等海外市场再度出现一些政策面积极信号，国内持续扩张的光伏产能有望得到进一步消化。此外，今年以来持续压制风电板块表现的装机数据出现积极回暖态势，AG九游会特别是海上风电领域装机的回暖，或有力带动整体板块业绩和估值出现同向修复。

　　近期维持活跃表现医药生物板块今日再度爆发，减肥药方向继续领涨外，创新药、中药等方向同样表现突出，德展健康6天4板，常山药业3天2板，双鹭药业2连板，赛隆药业、美诺华等多股涨停。据报道，目前诺和诺德的CagriSema已经开启了与司美格鲁肽的头对头试验，这是一种由Cagrilintide和司美格鲁肽组成的组合疗法；礼来的双靶点GLP-1类药物替尔泊肽紧随其后，于今年4月开启了头对头司美格鲁肽的减重临床试验。未来，或有更多候选药物正面硬刚司美格鲁肽，减重药王争夺战已开启。司美格鲁肽在国内的专利将于2026年到期，届时司美格鲁肽的类似药上市将面临巨大的市场机遇，国产药物有望和“减肥神药”一同在减肥的千亿蓝海赛道竞争。

　　在减肥药细分的持续火热下，创新药和CRO方向也得到机构资金的逐步回补。一方面减肥药等多个创新管线的激烈竞争也提振了试验、创新细分的需求。药明康德公告子公司合全药业将增加多肽产能60%，也使得不少创新药企业参与减肥药的进度也受到市场关注。安信证券研报指出，鉴于目前GLP-1等多肽药物、ADC、中药等多个细分赛道的创新研发存在明显的景气度上行趋势，CXO行业有望受益于此，CXO行业景气度有望逐步提振。不过基于医药板块行情出现的迅速发散，一方面显示市场情绪短期过于一致，另一方面板块连续高潮后或再度迎来分歧。

　　华为产业链近期人气维持高位，高标股捷荣技术6连板并走出21天16板，华映科技20天11板，远东传动9天5板，荣联科技、信质集团等涨停。消息面上，Counterpoint分析师Ivan Lam预计，如果供应顺利，华为Mate 60系列手机会比此前同系列的销售都要更好，其中Mate 60 Pro的销量至少会超过700万台。华金证券认为，华为作为中国高端消费电子代表厂商，MatePadPro13.2英寸、华为智慧屏V5Pro、华为FreeBudsPro3、华为智能眼镜2、华为WATCHGT4等产品发布或将引领国内相应领域发展趋势，AG九游会有望加速带动中国消费电子回暖，加速产业链上下游景气度恢复。

　　机器人板块和新型工业化板块在不断得到利好加持下，今日继续维持强势，精伦电子6连板，冀凯股份8天5板，德恩精工20CM3连板，林州重机、卓郎智能、华明装备、银宝山新等多股涨停。消息面上，昨日傅利叶通用人形机器人开启对外预售。实现拟人化的运动，能够快速行走、敏捷避障、稳健上下坡、抗冲击干扰等，“小脑”能力发达。而9月26日，央视《焦点访谈》节目提及，推进新型工业化，铸就发展新优势。

　　今日新型工业化和机器人板块中，高标股群体涨势火热的同时，一些后排股已经显现一定疲态，在连续高潮后走出分歧也在情理之中。不过需要注意的是，板块内精伦电子等高标股，其启动初期仍属于华为概念股范畴，因此这些股的持续走强，华为概念总龙头捷荣技术的不断晋级仍是主因。后续需要观察捷荣技术走出分歧之际，这些个股能否走出分离走势，能够扛住分歧走出分离的，往往容易进一步晋级成为市场新高标龙。

　　综合来看，市场今日走出放量企稳行情，赛道板块的集体发力起到决定性作用，尽管两市成交金额仍只有7000亿出头，但考虑到节前效应下，今日能够放量500多亿也实属不易。从今日的医药、新能源，到此前AI概念股表现回暖，可见机构资金近期已经开始有序回补之前降低的仓位，成为支撑股指阶段性企稳的一大有利因素。此外，近期不少公布三季报预增消息的个股总体表现出较强的正反馈，可见市场情绪也已经出现了转暖迹象。尽管权重板块的低迷仍制约股指走强，但对后市可以适度乐观，积极关注三季报存一定预期差的景气赛道。