AG九游会中国药品零售市场分析

　　近两年连锁百强无论是在销售额上和门店扩张速度上， 均要高出全国平均水平， 表明中国药 店的市场集中度有了进一步的提高。 在药店经营水平上， 全国药店店均销售额平均水平维持 在 40 万元左右，连锁药店店均销售额自 2002 年后逐年提高，2006 年已经突破了 100 万元。 图：中国百强连锁药店经营分析

　　中国药品零售市场预期 Euromonitor 的统计表明，中国的药品(西药、中成药和保健品) 消费 71%是通过医院和诊所 销售的，零售渠道仅占 29%，大大低于发达国家的水平。随着医药分离，零售渠道的发展空 间巨大。相对与整体药品市场的平稳增长，连锁零售药业的市场在未来 10 年的增长是爆炸 性的。

　　通过对近期中国药品零售市场各大类别份额的比较， 发现结构发生较大的调整， 其中化学类、 药材类销售比重下降，中成药类、保健品及医疗器械类比重上升。

　　1、 从前 100 强连锁药店分析， 2006 年百强企业销售额增长速度(19.64%)高于零售市场增长 速度(15.9%)。 2、 前 100 强连锁企业市场集中度 2002 年起得到快速提升，到 2006 年，百强连锁销售占整 个零售市场的 45%的比重，接近一半。 图：百强连锁药店集中度分析

　　有实力的医药商业公司将在扩展业务规模的同时向上下游渗透发展， 提高自身的竞争力。 只 有规模经营，才有规模效益，合纵、连横大势所趋。

　　“AG九游会合纵”的策略配合“低水平、广覆盖”的医改大方向，压缩流通环节，并实现向上下游延 伸；采取委托制药企业加工并贴牌销售，提升毛利率。从国际医药分销业的发展轨迹看，分 销企业和连锁药店介入上游生产或者采取 OEM 贴牌生产方式已成趋势。

　　WHO 对 OTC 药物的定义和认识是：对无需医疗咨询的症状提供快速有效的缓解手段；缓 和医疗服务日益增长的压力；向农村和边远地区人民提供更多的保健机会。在我国，GDP 每增长 1%，医疗保健市场便增长 1.7%，快速的经济增长以及 GDP 的良好发展趋势为政府 创造了更多的资金，用于投资医药产业。目前我国 OTC 品种达到 4488 种，已基本满足消费 者自我医疗的需要，其中 OTC 中成药品种占所有中成药的 35%，OTC 西药品种占所有中成 药的 20%。零售终端的商品以 OTC 中成药品种为主。截至 2007 年，我国 OTC 产品销售额 达 537 亿元。与 OTC 药品共同组成自我药疗产业的保健品，中药 OTC 配方等产品 2007 年 销售额也超过 500 亿元， 合计中国自我药疗产业市场已超过 1000 亿元， 其中 OTC 产品约占 医药市场的 38.5%，预计未来几年 OTC 将与中国医药市场一起保持快速成长。 图：零售市场 OTC 产品大类占比

　　提高药品流通企业集中度 在我国，从药厂出来的产品到最终的消费者，往往有 5~7 个流通环节，而在国外的成熟市 场，药品流通环节一般为 2~3 个。目前国内医药商业的平均物流成本占销售额的 10%以上， 而美国医药批发商仅为 2.6%。2005 年，美国前三家医药商业占据整个美国市场份额 96%； 日本前三家医药商业占整个日本市场的 67%； 而我国前 532 家医药商业企业的销售额占整个 医药行业的 84%，前三家国药控股、上海AG九游会医药、九州通占据整个中国医药市场份额的 20%， 和日本 1995 年的水平比较接近。可见，流通环节多是药费虚高的原因之一，我国医药流通 企业与国际水平还有很大距离，在缩减流通环节，提高集中度上还有很大的整合空间。我国 医药商业销售额前 10 名的企业占全国医药商业销售额的比例虽然只有 24%，但利润总额占 比已经达到 72%；而占有 76%销售份额的其他企业，利润总额只占行业的 28%。十强企业的 利润率达到 1.23%， 而剩余中小企业的利润率仅为 0.22%， 其中大批企业已经处于亏损境地。 规范药品生产流通秩序势在必行， 使小企业向医药流通龙头类公司集中， 使医药流通龙头类 的公司进入快速发展阶段。

　　“连横”是指区域内、区域间的商业合并、结盟，整合资源、扩大销量、降低成本。通过发 展商业品牌为核心的医药连锁经营， 为连锁药店设立统购配送中心将有利于产生规模效应和

　　组合效应，从而在降低费用和价格的同时，控制市场，保证药品市场的垄断地位，提升医药 商业利润。

　　中国药品零售连锁行业的发展必须走规模化、集约化的道路。而借助资本市场，拓展经营实 力，已经成为现代企业规模化、集约化发展的必由之路。以同济堂连锁与同济堂联盟品牌为 先导的终端客户拓展战略， 以发展高毛利产品与贴牌产品为核心的商品线战略。 它的成功取 决于企业强大的网络化服务支持能力，包括商品支持能力、物流配送支持能力、品牌与营销 支持能力、教育训练支持能力、计算计系统支持能力和经营管理支持能力等等。

　　上图所示，美国药品主要渠道是连锁药店独立药店等。随着中国医疗体制改革不断深化，纵 观美国药品销售渠道的演变， 可以预测中国连锁药店在未来数年将逐渐成为药品销售的主要 渠道。 零售终端扩张速度加快，市场集中度提高 目前，中国连锁药店总数为 319655 家，中国现有连锁零售企业大约 1826 家，连锁分店近 121579 家，占全国总门店数的 38%，较前两年有大幅度提高。日前，美国为 60%，中国连锁 经营仍有较大的发展空间。

　　从药厂到终端， 医药商业公司的作用不可替代。 制药企业难以自己组织庞大的销售团队到全 国范围的药品终端去推销药品，同时医院、药店、第三终端也不可能独立完成成千上万个品 种的药品采购。

　　从 2007 年全国医药商业百强企业名单统计，2007 年全国医药商业百强企业销售总额 2734 亿，占同期全国医药商业销售总额的 67.91%；2007 年全国医药商业毛利率 7.89%，费用率 6.48%， 利润率 1.21%；前 20 家企业销售总额达到 1704.56 亿元， 占全国销售总额的 42.33%； 前 20 家企业的利润占医药商业利润总和 69.17%；市场集中度和经济效益集中度显著提高。 政府政策的变革有利于零售药店的发展 ·零售药店获取大量市场份额 ·零散形产业需要整合 ·连锁药店大量增加

　　2006 年， 中国药品总体销售约达 3600 亿元 （按零售价） ， 其中零售市场大概占 20.87%， 2007 年上升到 22.03%，预测未来几年市场份额将不断上升。

　　在我国国民经济快速发展、人民生活水平日益提高的背景下，医药市场规模稳步增长，我国 医药商业相应发展较快， 2007 年全国医药市场销售总额达到 4026 亿元， 比 2006 年 3360 亿 元增长 19.82%，创历年新高。 纵向来看，药品从制药厂家经过医药流通的各环节流向医药终端，并提供给患者。人们将医 药终端分为第一终端、第二终端、第三终端 3 类。第一终端指医院；第二终端指各种药店； 第三终端则包括社区医院、 乡镇卫生院， 民营医院、 个体诊所等。 第三终端也属于医疗机构， 以治疗常见病、多发病、慢性病的普药为主。在未来的医疗服务体系中，第三终端将成为金 字塔的最底层，也是覆盖面最广泛的一层。作为医疗服务的第一站，与广大人民群众的健康 息息相关。